主要财务指标：A/C类本期利润合计92.75万元期末资产净值不足640万元
报告期内（2026年4月1日-6月30日），中信建投睿溢A、C两类份额均实现盈利。其中，A类本期已实现收益34.61万元，本期利润67.90万元；C类本期已实现收益12.96万元，本期利润24.85万元，两类份额合计本期利润92.75万元。
期末基金资产净值方面，A类为476.83万元，C类为163.02万元，合计639.85万元，仍处于5000万元以下的迷你基金区间。根据报告披露，该基金自2026年3月24日起已出现连续六十个工作日以上基金资产净值低于5000万元的情形，审计费、信息披露费等固定费用由基金管理人固有资金承担。
主要财务指标
中信建投睿溢A
中信建投睿溢C
本期已实现收益（元）
346,146.36
129,600.54
本期利润（元）
679,038.89
248,501.29
加权平均基金份额本期利润（元）
期末基金资产净值（元）
4,768,264.14
1,630,180.65
期末基金份额净值（元）
基金净值表现：过去三月净值增长16.48%超额收益13.18%长期业绩跑输基准
短期业绩显著跑赢基准
报告期内，中信建投睿溢A、C两类份额净值增长率均为16.48%，同期业绩比较基准收益率为3.30%，超额收益达13.18个百分点。净值增长率标准差为1.12%，高于基准标准差0.26%，显示组合波动高于基准。
长期业绩持续跑输
拉长时间维度，基金长期表现不佳。过去五年，A类净值增长率为-17.79%，而业绩比较基准收益率为19.03%，跑输基准36.82个百分点；过去七年A类净值增长11.11%，基准增长35.84%，跑输24.73个百分点。自2018年5月转型以来，A类累计净值增长17.53%，基准增长44.41%，差距达26.88个百分点。
阶段
中信建投睿溢A净值增长率
业绩比较基准收益率
超额收益（净值-基准）
过去三个月
16.48%
3.30%
13.18%
过去六个月
11.51%
3.19%
8.32%
过去一年
9.65%
6.15%
3.50%
过去三年
16.95%
16.92%
0.03%
过去五年
-17.79%
19.03%
-36.82%
过去七年
11.11%
35.84%
-24.73%
自基金转型日起至今
17.53%
44.41%
-26.88%
投资策略与运作分析：维持中性偏高仓位聚焦AI算力与半导体
基金管理人表示，2026年二季度市场呈现震荡修复、结构分化特征，上证综指上涨5.20%，深证成指上涨20.24%，创业板指上涨36.35%，科创50上涨75.74%，AI算力、半导体、通信设备等硬科技方向领涨，消费、地产等板块承压。
操作上，基金严格遵守合同构建组合，维持中性偏高仓位，延续景气度投资逻辑，兼顾股价位置和估值，保持持仓个股流动性较好。这一策略与市场结构性行情高度契合，推动短期业绩显著跑赢基准。
基金资产组合：权益投资占比39.46%银行存款占比32.19%
报告期末，基金总资产653.60万元，资产配置呈现“权益+固定收益+现金”三足鼎立格局。其中，权益投资（全部为股票）257.89万元，占比39.46%；固定收益投资（全部为债券）129.20万元，占比19.77%；银行存款和结算备付金合计210.39万元，占比32.19%；其他资产56.12万元，占比8.59%。整体组合流动性储备充足，但权益仓位较混合型基金平均水平偏低。
项目
金额（元）
占基金总资产比例（%）
权益投资（股票）
2,578,850.00
39.46
固定收益投资（债券）
1,292,031.15
19.77
银行存款和结算备付金合计
2,103,918.23
32.19
其他资产
561,189.81
8.59
合计
6,535,989.19
股票投资行业分布：制造业占比31.30%科技板块集中度高
股票投资按行业分类显示，制造业、信息传输/软件和信息技术服务业、建筑业为仅有的三个配置行业，其他行业配置为0，行业集中度极高。其中，制造业配置200.25万元，占基金总资产31.30%；信息传输/软件和信息技术服务业配置46.76万元，占比7.31%；建筑业配置10.88万元，占比1.70%。制造业与科技相关行业合计占比38.61%，与基金聚焦硬科技的策略一致，但单一行业依赖风险显著。
行业分类
金额（元）
占基金总资产比例（%）
制造业
2,002,484.00
31.30
信息传输、软件和信息技术服务业
467,566.00
7.31
建筑业
108,800.00
1.70
合计
2,578,850.00
40.30
前十大股票持仓：寒武纪、海光信息居前半导体与AI硬件占比超80%
前十大股票投资明细显示，基金重仓半导体、AI算力等硬科技领域，前十大持仓公允价值合计203.04万元，占基金资产净值比例31.74%。其中，寒武纪（688256）以31.91万元持仓居首，占净值4.99%；海光信息（688041）持仓29.62万元，占比4.63%；长电科技（600584）、东芯股份（688110）、京仪装备（688652）等半导体产业链个股紧随其后。前十大持仓中，半导体及AI硬件相关个股达8只，合计占比25.17%，行业配置高度集中。
序号
股票代码
股票名称
公允价值（元）
占基金资产净值比例（%）
1
寒武纪
319,110.00
4.99
2
海光信息
296,240.00
4.63
3
长电科技
207,100.00
3.24
4
东芯股份
203,700.00
3.18
5
京仪装备
200,170.00
3.13
6
中芯国际
190,584.00
2.98
7
沐曦股份
165,660.00
2.59
8
京东方Ａ
156,240.00
2.44
9
芯原股份
148,456.00
2.32
10
摩尔线程
143,298.00
2.24
债券投资：可转债占比13.88%国债与转债组合配置
固定收益投资中，国债与可转债为主要配置品种。其中，国债（25国债19，019792）持仓40.42万元，占基金资产净值6.32%；可转债持仓88.78万元，占比13.88%，包括通裕转债（123149）、广核转债（127110）、锂科转债（118022）等。可转债兼具债性与股性，与权益投资形成联动，进一步放大组合波动。
债券品种
公允价值（元）
占基金资产净值比例（%）
国家债券
404,196.93
6.32
可转债（可交换债）
887,834.22
13.88
合计
1,292,031.15
20.19
开放式基金份额变动：A/C类合计净赎回21.53万份份额持续缩水
报告期内，基金份额呈现净赎回态势。A类期初份额393.08万份，期间申购8.83万份，赎回13.03万份，期末份额388.87万份，净赎回4.21万份；C类期初份额165.79万份，期间申购14.49万份，赎回33.80万份，期末份额146.47万份，净赎回19.32万份。两类份额合计净赎回21.53万份，份额持续缩水加剧迷你基金流动性风险。
项目
中信建投睿溢A（份）
中信建投睿溢C（份）
报告期期初基金份额总额
3,930,801.26
1,657,865.85
报告期期间基金总申购份额
88,252.66
144,883.97
减：报告期期间基金总赎回份额
130,310.42
338,048.03
报告期期末基金份额总额
3,888,743.50
1,464,701.79
风险提示与投资机会
风险提示
迷你基金清盘风险：基金期末资产净值仅639.85万元，已连续六十个工作日低于5000万元，存在触发基金合同终止或转型的风险。
行业集中度风险：股票投资中制造业与科技行业占比超95%，若硬科技板块出现调整，将对组合业绩造成显著冲击。
长期业绩不佳风险：过去五年、七年及转型以来均大幅跑输业绩比较基准，长期投资能力待验证。
份额持续赎回风险：A/C类份额净赎回态势未改，可能导致组合流动性下降，影响投资运作。
投资机会
短期来看，基金精准把握AI算力、半导体等科技板块行情，业绩弹性显著。若未来硬科技产业趋势持续验证，叠加基金高仓位配置，或仍有超额收益空间。但需警惕市场风格切换及政策变化对科技板块的影响。
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